As Melhores Opções Para O Comércio Aapl Opções

As pessoas aprendem fazendo a si mesmas e vendo os outros fazerem as coisas. Dito isto, aqui estão alguns dos meus posts onde você pode ver a negociação de opção binária ao vivo. Alguns dos meus melhores negócios ao vivo Se você tem investigado a maneira mais segura e melhor para lucrar com opções binárias e manter a fazer um bom dinheiro em uma base diária, há algumas coisas que você tem que fazer para colocar-se na mentalidade certa. A coisa mais importante é a disciplina e análise do que você está fazendo. Se você é um comerciante binário que estuda o mercado e sabe como tomar decisões com base em reações do mercado passado, há uma boa chance que você será capaz de ganhar dinheiro com opções binárias. Uma das primeiras coisas a entender é um intervalo de negociação. Ele torna mais fácil para navegar comércios e ajuda os comerciantes sabem onde estão dentro de um determinado gráfico. Isso é necessário e dá aos comerciantes uma vantagem. Você pode ver como eu fiz meus primeiros negócios de opção binária ao vivo da minha vida aqui. Vamos falar sobre as reações baseadas no preço do mercado passado, eu não quero perseguir o mercado ou pensar apenas porque havia um passado correr e cair haverá uma outra corrida mais alto. Você tem que tomar a melhor decisão com informações que você tem no momento do comércio que lhe dá a melhor chance de ganhar dinheiro no futuro. Você tem que olhar como o mercado reage aos eventos como uma forma de avaliar suas chances. Se os investidores e comerciantes de um valor de ativos de uma empresa maior para ele comprar novos edifícios e você acha que há uma boa chance novos edifícios serão comprados, que poderia fazer para uma posição longa ou um highlow chamada com base no prazo da opção. A primeira coisa que deve ser controlada é a sua disciplina. É muito importante que você tenha diretrizes que você ficar. Você sabe que se não houver nenhuma notícia pendente importante, um estoque só pode atingir certas flutuações dentro de um dia. Com base nesta flutuação diária, você tem que ser capaz de prever como o mercado se sente nesse dia e o que as tendências estão fazendo para empurrar o estoque ao redor. Com binários você ganha se um preço é maior ou menor e se você previu corretamente. Chamada significa que você ganha se ele vai mais alto e colocar significa que você ganha se ele vai mais baixo do que atual. Muitas vezes um estoque, índice, mercadoria ou par de forex (você pode negociar opções binárias em todas essas classes de ativos) se moverá com base no passado. O que acontece é dia comerciantes olhar para o que o estoque deve fazer com base no movimento técnico e tendências históricas. É como uma profecia auto-realizável, porque o mercado vai fazer o estoque se comportam de uma forma que as tendências indicariam, o que dá alguma estabilidade melhor a como você deve tomar decisões. Sempre haverá pontos de resistência diária e níveis de suporte. Agora AAPL caiu cerca de 0,5 nos primeiros 20 minutos de negociação hoje (27 de julho de 2012). Com base no movimento histórico, essa classe de ativos geralmente não se move mais de 2 por dia do que o fechamento do dia anterior era. Se ele já apareceu uma metade por cento em 20 minutos, que mostra que você não pode manter essa taxa de declínio ou seria em menos 8 no dia. Isso significa que você pode dizer o movimento um pouco. Provavelmente vai lutar para trás um pouco e, em seguida, o que acontece depois que a luta inicial de volta pelos compradores irá determinar o sentimento para o dia de negociação. Você tem que ter a disciplina de esperar e ver o que acontece e quando é o momento certo, você entrar em sua posição de opção binária. Os mais fáceis para fazer que retornam cerca de 70-80 retornos em uma base diária são highlow opções binárias. Isso permite que você faça uma previsão se a classe de ativos for negociada a um preço de mercado mais alto ou mais baixo no final de uma expiração (mais próxima, horária, diária, semanal ou mensal) em comparação com o preço de mercado atual quando você inicia o comércio binário . Se você fez uma chamada eo preço de mercado foi maior do que a corrente no final do dia, você lucro. Se você fizer uma opção de compra com fim de expiração do dia e fecha a um preço mais baixo do que preço de mercado atual, você perde seu investimento. Você também pode fazer lucro se você fizer uma opção de venda eo estoque fecha a um preço mais baixo. Chamada apenas significa maior para o dinheiro e colocar significa menor para o dinheiro. Uma razão que torna as opções binárias tão diferentes de qualquer outra coisa lá fora é que ele é baseado nos mercados de ações em todo o mundo e até mesmo envolvido em pares forex, tanto quanto escolher um ativo subjacente. Nada mais é assim e você pode fazer uma boa quantidade de dinheiro fazendo estes comércios diariamente se você seguir as regras e ter um plano. Pode ser muito divertido. Enfim, agora que você sabe como negociar opções binárias, vou continuar com a minha instrução sobre como medir um movimento de ações em uma base diária, a fim de fazer um monte de dinheiro com opções binárias. Como eu estava dizendo, você tem que olhar para a taxa de mudança uma ação está se movendo por um determinado tempo e ver se isso é lógico sustentável. Se não for, isso significa que haverá uma reversão de preço. O que você precisa fazer como um comerciante highlow binário é descobrir a parte superior ou inferior para o dia e, em seguida, fazer o seu comércio para o estoque para fechar o dia em um preço mais alto ou mais baixo, dependendo se está em um pico ou vale. Olhando para AAPL novamente, é agora cerca de 26 minutos para o dia de negociação e houve um comprador pop, que eu disse que iria acontecer. O cenário mais provável é que ele volta para baixo e testa o dia baixo. Se você estava negociando ativamente agora, você iria querer esperar e ver o quão longe ele vai para baixo e se quebra o baixo que fez nos primeiros 20 minutos. Se o estoque testar a parte inferior e não mover para baixo muito, isso significa que ele vai correr para cima para um pouco. Se ele corre até cerca de 1,5 - 1,75, você gostaria de olhar para entrar em uma expiração diária highlow colocar. Colocar significa que você acha que o preço de mercado será menor no final do dia em comparação com o preço atual. Para fazer esse comércio rentável, você tem que inseri-lo em um ponto alto para o dia. Isso minimiza o risco. Veja o que acontece na primeira metade do dia. Se nesse ponto, parece que o estoque está provavelmente em seu pico ou vale para o dia, faça o seu comércio binário. Se o estoque ou qualquer classe de ativos que você está negociando com base em é plana no dia e não realmente em um grande pico ou vale no dia, não comércio. Escolha suas batalhas e não deixe suas emoções assumir o que você faz. Se você quiser negociar com boas plataformas para este tipo de opção exótica, você quer uma fonte confiável que tem sido em torno de algum tempo. Eu recomendo um corretor na minha página sobre o melhor corretor de opções binárias. Esse é o corretor que eu uso e confio com a maior certeza. Hoje (27 de julho de 2012), eu olhei em algumas manchetes e está dizendo muito sobre a desaceleração econômica. Isso significa que eu iria olhar para a Apple para descer para um vale ao meio-dia e se ele atinge o declínio 2 por meio do dia, eu iria prever as ações fecha a um preço mais elevado (Digite uma chamada highlow). Uma vez que as classes de ativos que você pode negociar com opções binárias são o maior volume e as empresas de mercado cap, eles tendem a se deslocar em notícias do mundo e tendências diárias. Seu preço também é afetado pelo que eles estão fazendo como uma entidade ou como um país se você estiver fazendo negociações binárias forex, mas em dias normais, onde não é um lançamento de ganhos e não há grandes anúncios agendados, essas classes de ativos grandes continuam As tendências, o que torna mais fácil para dizer o que vai acontecer. Fazendo dinheiro negociação AAPL 3 maneiras diferentes Ao negociar opções, a melhor borda que você pode obter é entender o papel da volatilidade no estoque e as opções. O que isso significa é que não há tamanho único para todos os tipos de estratégias de opções. Suas negociações devem refletir o que você pensa sobre o estoque - não só o sentido que você acha que vai, mas também o quão rápido você acha que o estoque se moverá. Ao longo das últimas semanas, weve tomadas 3 diferentes comércios em AAPL em IWO Premium - e todos eles rentáveis. Vamos rever como eu fiz isso. O AAPL Pullback Trade Depois de um rali enorme até 120, AAPL viu um evento de volatilidade e terminou um pouco. Neste mergulho, eu enviei um alerta comercial para vender o spread de touro de janeiro 105100 por 0,80. E porque eu sei que eu tendem a ser cedo em comércios pullback, eu sugeri ir em tamanho de posição metade e, em seguida, adicionar em 1,50. Bull spreads foram escolhidos porque este é um comércio pullback, o que significa que o estoque está vendendo fora e estavam esperando a ação de desvantagem para não ser tão grande como o que as opções estão precificando polegadas Este comércio foi definido para expirar sem valor em janeiro expiração, mas Porque AAPL estava negociando em torno de 105 Eu fiz a chamada para fechar o curto 105 colocar para .10. A primeira metade do comércio teve um lucro de 70 por spread, que é um 16 retorno sobre o risco. Se a segunda metade foi adicionado (e eu não adicionei) que teria sido um lucro de 140 por spread, que é em torno de um 40 retorno sobre o risco. Este é um dos meus negócios pão e manteiga: encontrar um estoque em uma tendência de alta que está puxando para trás, e vender spreads de crédito na direção da tendência principal. A AAPL Falhou Breakdown Outra das minhas configurações favoritas é procurar um nível de capitão óbvio onde muitas pessoas terão suas paradas. O que você vai ver é um stop run, onde o nível é violado e todo mundo acha que o estoque está agora quebrado eo estoque está pronto para entrar em colapso. E, em seguida, ele não consegue ver qualquer followthrough e inverte mais. Em 6 de janeiro, a AAPL quebrou debaixo de seu apoio chave em 106, e eu tinha um sentimento de que muitas pessoas estavam assistindo a esse nível. Heres o truque: você não compra a avaria, você compra a reversão acima da barra de avaria. Eu enviei um alerta de comércio que se AAPL quebrou acima de 106.76, então adquira o fevereiro 105 chamadas em um preço ao redor 5.50 - 5.70. Um ponto-chave aqui: não é uma boa idéia usar a baixa do dia como uma parada porque às vezes é testado um pouco menor. Você quer ter alguma sala de wiggle. Depois de dois dias, o estoque atingiu meu primeiro alvo, que é onde eu enviei um alerta para escalar metade das opções em 7,20 para um lucro de cerca de 1,50 por contrato. Exatamente no mesmo dia, AAPL continuou a rasgar mais acima de 111 e, em seguida, fechou em 112. Após 3 dias mais alto acabamento com uma lacuna, isso é um grande momento para tirar o risco da mesa. Isso é quando eu enviei o alerta para vender para fechar o 105 de fevereiro chamada 10,10 e comprar para abrir o fevereiro 115 chamada 4,00. Isso é conhecido como um rolo vertical, e permite que você tire dinheiro da mesa, mas ainda mantém você no comércio. Eu também definir uma parada à direita apenas sob 111. O mesmo dia, 111 é quebrado e as chamadas de fevereiro 115 são fechadas por cerca de 3 dólares (dependendo do preenchimento). Heres como a execução total deste parecia: Comprado para abrir AAPL 105 chamadas 5.60 Vender para fechar a metade AAPL 105 chamadas 7.20 Roll segunda metade AAPL chamadas para 115 para um crédito de 6,15. Venda para fechar AAPL 115 chamadas para 3.00 Isso é um lucro de 160 por contrato para a primeira metade das chamadas e um lucro de 350 por contrato para o segundo semestre. A Volatilidade Comprar Em 20 de janeiro, eu enviei este tweet: Basicamente, se você acha que a volatilidade normal do estoque será maior do que o custo do straddle semanal, você deve comprar essa straddle. Isso torna muitas pessoas desconfortáveis ​​porque essas opções têm uma tonelada de tempo decadência. Mas se o estoque vê algum movimento decente, o prêmio de tempo é substituído por valor intrínseco e você pode ser rentável. Em 20 de janeiro eu enviei um alerta comercial para comprar o AAPL Jan4 107 straddle por 3 dólares. Heres o que o risco de um único straddle olhou como: Simplificando, desde que AAPL vê 3 valor do movimento em qualquer direção, você está em breakeven. O maior risco para estes comércios é a reversão, por isso, paga para ser agressivo na tomada de lucros. No dia seguinte, a AAPL viu um movimento de 3 pontos para o lado positivo. Enviei assinantes um e-mail para: 1. Fiança sobre o comércio de 3,56 para um lucro de 56 por spread, um retorno de 18 sobre o risco. 2. Hold out no comércio e executar uma parada em um movimento de volta em 109. Se você escolheu a porta número 2, as negociações agora vale 5,40, que é um ganho de 200 por spread. Esta aproximação funciona Você pode ganhar dinheiro apenas de timing do mercado e usando opções longas apenas como alavancagem Sim, mas é realmente difícil e você pode explodir sua conta. Você pode apenas ser um vendedor de opção cega e apenas se concentrar em coletar o máximo de prémio possível Claro, mas se você receber um comércio ruim pode acabar com semanas (ou meses) de trabalho duro. Eu acredito que se você está olhando para construir a riqueza agressiva e sustentável com opções, requer uma aproximação mais matizada. Claro que pode ser um pouco mais complicado, mas é aí que a borda está. Você gosta de comércios como este Quer saber mais Junte-se a mim e os outros comerciantes na IWO Premium. Você pode aprender mais aqui. Steven Place é o fundador e comerciante de cabeça em investingwithoptionsUsing Opções para o Comércio AAPL Earnings Postado em 23 de julho Negociação de ações em torno dos tempos de liberação de ganhos é uma operação notoriamente difícil, porque exige uma previsão precisa da direção do movimento de preços. Previsões erradas podem expor o comerciante a perda substancial se grandes movimentos inesperados ocorrem contra sua posição. Devido ao risco associado a esses eventos, muitos comerciantes usam opções para definir seu risco e proteger seu capital comercial. O objetivo da minha missiva hoje é apresentar várias abordagens para o uso de opções para capturar lucros durante o ciclo de ganhos e para ajudar a apresentar a lógica e chamar a atenção para um grande potencial de armadilha de utilização destes veículos nesta situação específica. É essencial reconhecer que à medida que os resultados se aproximam, há um padrão consistente e previsível de aumento na volatilidade implícita das opções. Esta volatilidade implícita suculenta confiavelmente colapsa em direção a médias históricas após a liberação de ganhos eo movimento de preço resultante. Um exemplo real deste fenômeno pode ser visto na cadeia de opções da AAPL, que irá relatar os ganhos amanhã à tarde. As cotações das opções atuais são exibidas na tabela abaixo: Opção AAPL Observe a volatilidade implícita rotulada como MIV na tabela acima para a chamada de greve 605. A volatilidade para a série dianteira, o contrato semanal, é 59.6 enquanto que a mesma opção na série mensal de setembro carrega uma volatilidade de 28.3. Esta é uma enorme diferença e tem um grande impacto na opção de preços. Se o semanário tiver a mesma volatilidade implícita que a opção de setembro, o preço seria de cerca de 7,70 em vez de seu preço atual de 16,50. O valor da volatilidade implícita nas opções do mês da frente ou da semana da frente permite calcular a movimentação prevista do Subjacente mas é silencioso sobre a direção do movimento. Uma variedade de fórmulas para calcular a magnitude deste movimento estão disponíveis, mas o mais simples é talvez a média do preço da série frente strangle e straddle. No caso de AAPL, o straddle é fixado o preço em 33.80 eo estrangulamento do out-of-the-money é fixado o preço em 28.95. Assim, o preço da opção está prevendo um movimento de cerca de 31,50. Esta análise não dá qualquer informação sobre a probabilidade da direção do movimento. Há um grande número de negociações potenciais que poderiam ser introduzidas para lucrar com a reação de preço aos lucros. Os únicos comércios ruins são aqueles que serão negativamente impactados pelo colapso previsível na volatilidade implícita. Um exemplo de um comércio pobre antes dos ganhos seria simplesmente comprando comprados longos ou longas chamadas. Esta construção de comércio terá de enfrentar um forte preço ventos de cabeça como volatilidade implícita retorna em direção a sua faixa normal após a liberação dos ganhos. Vejamos exemplos simples de um comércio de alta, um comércio de baixa e um comércio que reflete uma abordagem diferente. A lógica central na construção desses negócios é que eles devem ser pelo menos minimamente impactados por quedas na volatilidade implícita (no modelo de opções, o vega deve ser pequeno) e ainda melhor eles são impactados positivamente pela diminuição na volatilidade implícita. A negociação de alta é um spread de débito de chamada e a PampL é representada em graficamente abaixo: Clique para AUMENTAR A AAPL Opção Estratégia de alta Esta negociação tem risco máximo definido do custo para estabelecer o comércio, uma exposição negativa pequena para diminuir a volatilidade implícita e atinge rentabilidade máxima em Expiração quando AAPL está em 615 ou superior. A tendência de baixa é um spread de débito posto e a PampL é mostrada abaixo: Clique para AUMENTAR Estratégia de Opções de AAPL Bearish Suas características funcionais são semelhantes ao débito de chamada e atinge rentabilidade máxima na expiração quando AAPL está em 595 ou inferior. E, finalmente, a abordagem diferente, um comércio chamado de Condor de Ferro, com uma ampla gama de rentabilidade. A Iron Condor Spread reflete a expectativa de que a AAPL não se movimentará mais de 1,5 vezes (1,5x) a movimentação prevista: Clique para AMPLIAR Apple 8211 AAPL Opção Iron Condor Spread Este comércio tem significativamente menos lucro potencial do que os comércios direcionais, mas não exige Prognostication exato do sentido do preço relacionado à liberação dos lucros. É rentável, enquanto AAPL fecha entre 551 e 651 no vencimento. Este é um exemplo de um comércio vega negativo que se beneficia do colapso da volatilidade implícita. Estes são apenas três exemplos de uma multidão de negociações potenciais para capturar o lucro em torno do ciclo de ganhos AAPLs. Essas mesmas construções comerciais e regras se aplicam a qualquer subjacente antes de um grande lançamento de resultados, liberação de dados econômicos ou anúncio FDA onde um ou um pequeno grupo de ativos subjacentes são significativamente impactados. Dentro de cada um desses grupos, existem múltiplas construções potenciais específicas de combinações de preço de exercício que podem ser otimizadas para refletir uma ampla gama de hipóteses de preços. Na próxima coluna semanas, vamos voltar a este tópico intrigante de opções de negociação em torno de ganhos e ver como nossos negócios de exemplo realizado. Até então, Happy Trading Simples negociação por semana Estratégia de negociação Join OptionsTradingSignals hoje com nosso julgamento de 14 dias Este material não deve ser considerado conselho de investimento. J. W. Jones não é um conselheiro de investimento registrado. Sob nenhuma circunstância, qualquer conteúdo deste artigo ou do website da OptionsTradingSignals deve ser usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de segurança ou mercadoria. Este material não é uma solicitação para uma abordagem comercial para os mercados financeiros. Quaisquer decisões de investimento devem, em todos os casos, ser feitas pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informação é apenas para fins educacionais. Arquivar para a categoria 8216AAPL8217 domingo, 5 de fevereiro de 2017 Cerca de um mês atrás, eu sugeri um spread de opções sobre Aetna (AET) que fez um lucro de 23 após comissões em duas semanas. Ele Trabalhou como se esperava. Então, duas semanas atrás, eu sugeri outro jogo na AET que faria 40 em duas semanas (terminando sexta-feira passada) se AET acabou a qualquer preço entre 113 e 131. O estoque terminou em 122.50 na sexta-feira, e aqueles de nós que Fez este comércio estão celebrando 40 vitória. (Veja a postagem do blog passado para os detalhes sobre este comércio.) Hoje, estou sugerindo um comércio semelhante na Apple (AAPL). Oferece um ganho potencial mais baixo, mas o estoque pode cair no preço por aproximadamente 9 eo ganho virá ainda sua maneira. Uma atualização em nosso último comércio e em um novo em AAPL Este comércio no APPL renderá somente aproximadamente 30 após comissões, e você tem que esperar seis meses para começá-lo, mas o estoque pode cair sobre 8 durante esse tempo, e você ainda Faça seu 30. Anualizado, 30 a cada seis meses funciona para 60 para o ano. Onde mais você vai encontrar esse tipo de retorno sobre seus dólares de investimento, mesmo se o estoque desce Este é um comércio real que fizemos hoje em um dos nossos portfólios Terry8217s Dicas sexta-feira passada. Substituiu um comércio anterior que fizemos na AAPL que ganhou mais de 20 em menos de um mês. Fechamos-o cedo porque tínhamos feito quase 90 do ganho máximo possível, e compensando a exigência de manutenção permitiu-nos fazer o seguinte comércio com AAPL negociando cerca de 129: Comprar para abrir 3 AAPL 21Jul17 115 colocar (AAPL170721P115) Venda Para abrir 3 AAPL 21Jul17 120 colocar (AAPL170721P120) para um crédito de 1,17 (venda de um vertical) Isto é chamado de um spread de crédito colocado vertical. 117 por spread menos 2,50 comissões, ou 114,50 x 3 343,50 foi colocado em nossa conta. O corretor cobra um requisito de manutenção de 500 por spread, ou 1500. Subtraindo os 343,50 que recebemos de 1500 faz o nosso investimento líquido 1156,50 .. Se AAPL está negociando a qualquer preço acima de 120 em 21 de julho de 2017, ambas as opções expirará Sem valor, e nós será capaz de manter o 343,50 que foram pagos na sexta-feira. Neste caso, nenhuma comissão será cobrada no fechamento do comércio. Você não tem que fazer nada, exceto esperar para o grande dia para vir. Se AAPL está negociando a qualquer preço abaixo de 120 em 21 de julho, você terá que comprar de volta o 120 colocar para 100 por cada dólar que acaba por abaixo de 120. Se isso acontecer na nossa carteira Terry8217s Dicas, vamos provavelmente rolar para fora a Um mês mais longe, espero que em um crédito. Este comércio é o mais apropriado para os povos que acreditam no AAPL, e sente confiável que se cair um pouco, terminará acima de ser menos de 9 mais baixo em 6 meses. Nós gostamos de nossas chances aqui. Como com todos os investimentos, este comércio só deve ser feito com dinheiro que você pode dar ao luxo de perder. Quinta-feira, 3 de dezembro de 2015 Em 27 de janeiro de 2016, às 4:30 EST, a Apple anunciará ganhos para 2015. Este foi sempre um momento emocionante para os investidores, e este ano não deve ser diferente dos anos passados. Hoje, eu fiz uma aposta 350 nos ganhos de AAPLs. Eu me sinto confiante de que vou dobrar meu dinheiro em 2 meses nesta aposta, mesmo se o estoque não faz muito entre agora e então. Gostaria de compartilhar meu pensamento com você, e talvez você gostaria de fazer algo semelhante a si mesmo. Um investimento de 350 em Apple poderia dobrar em 2 meses AAPL está negociando hoje aproximadamente 116, somente 5 mais altamente do que era um ano há neste tempo. Ao longo desse ano, os lucros cresceram cerca de 30 e as vendas aumentaram 20, eo estoque subiu menos de 5. A empresa mais valiosa do mundo vende em apenas 11 vezes os ganhos, enquanto está crescendo quase o dobro dessa porcentagem, e até mesmo o número 11 Deve ser ajustado para um valor mais baixo devido à grande quantidade de dinheiro em que estão sentados. Por quaisquer padrões fundamentais de avaliação, AAPL é uma barganha gritando. No entanto, ele tem estado nesta mesma posição durante anos, muitas vezes mantido para baixo por causa da orientação morna invariavelmente coloca para fora ao anunciar as vendas e os ganhos que são consideravelmente acima da orientação que deram ao redor última vez. A empresa parece desfrutar de definir uma barra de baixa expectativa e, em seguida, esmagá-lo com ganhos estelares. Enquanto Black Friday foi uma decepção para a maioria dos varejistas, AAPL aparentemente teve seu melhor dia de sempre. Um analista relatou o iPhone e Apple Watch foram os mais populares, com o relógio provavelmente o vendedor número on-line. IPads estão emergindo como o primeiro dispositivo de computação para crianças, com o iPad Air 2 o item de presente mais quente para crianças oito e mais velhos, o Mini para aqueles mais jovens. Parece que pode ser uma boa temporada de vendas de Natal para a empresa. Duas coisas quase sempre ocorrem na semana ou nas semanas que conduzem ao anúncio dos ganhos de janeiro de AAPLs. Em primeiro lugar, o estoque geralmente se move em 5 ou mais em antecipação de um anúncio positivo. Em segundo lugar, os preços de opção skyrocket porque há muitas vezes um grande movimento no estoque após o anúncio, quer para cima ou para baixo. Com esses pensamentos em mente, eu comprei spreads calendário na AAPL hoje com o estoque cerca de 116. Eu escolhi o preço de exercício 120, porque eu acho que em algum ponto nas próximas semanas, o estoque vai borda até esse preço. Eu comprei fevereiro-16 120 chamadas e vendido Dec-16 120 chamadas como um spread de calendário, pagando 347 mais 2,50 comissão por spread (a taxa de comissão paga por assinantes Terrys Tips em thinkorswim). Pouco antes do Dec-16 chamadas expirem, vou comprá-los de volta e vender uma opção semanal adicional a um preço de exercício que esperamos me líquido pelo menos 100. Espero repetir uma ou duas vezes nas semanas subseqüentes, esperemos que reduzir Meu custo 350 inicial para cerca de 150 quando eu posso vender as chamadas que eu estou mais ansioso para. Essas chamadas serão as chamadas Jan5-16 que expirará em 29 de janeiro, logo após o anúncio de ganhos. Eles ainda não estão disponíveis para venda, mas serão oferecidos em um par de semanas. Estas são as chamadas que serão juiced acima pela incerteza do anúncio de vinda. Olhando para trás para janeiro de 2015, quando havia duas semanas para o post-anúncio, estes são os preços thebif para essas chamadas: At-the-money 8211 4,00 1 afastado-do-dinheiro 8211 3,50 1 afastado-do-dinheiro 8211 3.05 1 away-from-the-money 8211 2.66 1 afastado-do-dinheiro 8211 2.28 Se eu for bem sucedido em obter o meu custo até 150 por esse tempo, eu deveria ser capaz de vender Jan5-16 chamadas para mais do que o meu Líquido, garantindo-me assim um lucro, não importa o que o preço das ações faz após o anúncio. Claro, quanto mais perto de 120 é, mais rentável será para mim quando eu fechar o fevereiro-16 Jan5-16 spread na sexta-feira, 29 de janeiro de 2016. Como acontece com a maioria dos investimentos opção, isso obviamente levará um pouco Trabalho a realizar. Mas eu meio que gosto desse tipo de trabalho, quando isso pode resultar em meu dobrar o meu dinheiro em um período de dois meses. Parece um ganho de baixo risco, alto potencial para mim, e eu estou ansioso para ter um pouco de diversão com ele. Naturalmente, você deve somente fazer investimentos da opção com o dinheiro que você pode verdadeiramente ter recursos para perder. Os lucros não são garantidos, não importa o quão promissores que possam aparecer quando você primeiro configurar suas posições. Sexta-feira, 27 de novembro de 2015 Uma das minhas opções preferidas de ações é fazer uma aposta que em algum momento no futuro, um estoque específico não será inferior ao que é hoje. Se você estiver certo, você pode fazer 50 8211 100 sem fazer nada além de fazer um comércio opção única e esperando o período de tempo. Dez semanas atrás, fiz duas recomendações específicas (veja meu blog de 8 de setembro de 2015) para fazer esse tipo de aposta, uma que faria 62 em 4 meses e as outras 100 naquele mesmo período de tempo. Hoje eu gostaria de atualizar essas sugestões e discutir um pouco sobre como você configurar o comércio opção se você sabe de uma empresa que você se sentir bem. Como fazer retornos extraordinários com semi-longa opção joga O que é uma aposta de longo prazo no mundo de opções Um mês Uma semana eu passo a maior parte do meu tempo vendendo opções que têm apenas uma semana de vida remanescente. Às vezes, eles só têm um dia de vida antes de expirar (espero que sem valor). Então eu não lidar com opções de longo prazo, pelo menos na maioria das vezes. A maioria dos jogos de opções são jogadas de curto prazo. As pessoas que trocam opções tendem a ter horizonte de curto prazo. Talvez eles têm ADHD e não podem lidar com longas esperas para saber se eles fizeram um ganho ou não. Mas há todos os tipos de maneiras diferentes que você pode estruturar jogadas de opções. Embora a maior parte da minha atividade envolva apostas de curto prazo, eu também tenho um pouco de dinheiro dedicado a apostas de longo prazo que levam 4 meses a um ano antes do dia de pagamento. Um dos meus favoritos semi-long (se existe tal palavra) opção joga envolve escolher um estoque que eu particularmente gosto para o longo prazo, ou um que foi derrotado por algum motivo que doesnt parecem muito bem. Quando eu encontrar um tal estoque, eu coloco uma aposta que sometime no futuro, ele será pelo menos tão alto como é agora. Se eu estiver certo, eu costumo fazer 50 8211 100 na aposta, e eu sei de antemão exatamente o que o máximo possível ganho ou perda será, direito à moeda de um centavo. Dez semanas atrás, eu gostava de onde estava o preço do SVXY. Esta ETP está inversamente correlacionada com a volatilidade das opções. Quando a volatilidade se move mais alta, a SVXY cai, e vice-versa. Na época, os receios de uma desaceleração mundial estavam surgindo. Os mercados caíram e a volatilidade disparou. VIX, o chamado índice de medo subiu da faixa de 12-14 que tinha mantido por um par de anos para mais de 20. SVXY tanked para 45 e tinha subido até 47 quando eu recomendei fazer uma aposta que em 4 meses (em janeiro 15, 2016), SVXY seria 40 ou superior. Este comércio faria o ganho máximo, mesmo se SVXY caiu por 7 e manteve-se acima de 40 naquela data: Comprar para abrir 1 SVXY Jan-16 35 colocar (SVXY160115P35) Vender para abrir 1 SVXY Jan-16 40 pôr (SVXY160115P40) para um crédito De 1,95 (vendendo um vertical) Citando de meu blog de 8 de setembro, quando este comércio foi executado, 192,50 (após uma comissão de 2,50) entrou em minha conta. Se em 15 de janeiro de 2016, a SVXY estiver a qualquer preço acima de 40, essas duas opções expirarão sem valor, e para cada spread vertical que eu vender, eu não terei que fazer um fechamento de negociação, e farei um lucro de exatamente 192,50 . Então, quanto eu tenho que colocar para colocar este comércio O corretor olha para estas posições e calcula que a perda máxima que poderia ocorrer sobre eles seria 500 (100 por cada dólar de preço das ações abaixo de 40). Para que isso aconteça, SVXY teria que fechar abaixo de 35 em 15 de janeiro. Uma vez que estou bastante certo de que ele é dirigido mais alto, não mais baixo, uma gota desta magnitude parece altamente improvável para mim. O corretor colocará um requisito de manutenção de 500 na minha conta. Este não é um empréstimo onde os juros são cobrados, mas meramente dinheiro eu não posso usar para comprar ações de ações. No entanto, desde que eu coletei 192.50, eu não posso perder todo o 500. Minha perda máxima é a diferença entre o requisito de manutenção eo que eu coletei, ou 307.50. Se a SVXY fechar a qualquer preço acima de 40 em 15 de janeiro, ambas as opções expirarão sem valor ea exigência de manutenção desaparecerá. Eu não tenho que fazer nada exceto pensar em como vou gastar o meu lucro de 192.50. Vou ter feito 62 em meu investimento. Onde mais você pode fazer este tipo de retorno para o risco tão pouco como este comércio implica Naturalmente, como com todos os investimentos, você só deve arriscar o que você pode dar ao luxo de perder. Mas acredito que a probabilidade de perder nesse investimento é extremamente baixa. O estoque é destinado a mover-se mais alto, não mais baixo, assim que o mercado turbulento atual estabelece-se para baixo. Se você quiser tomar um pouco mais de risco, você pode comprar os 45 colocar e vender um 50 colocar na série de Jan-15. Você estaria apostando que o estoque consegue mover um pouco mais alto ao longo dos próximos 4 meses. Você poderia coletar cerca de 260 por spread e seu risco seria de 240. Se SVXY fechado superior a 50 (o que a história diz que deveria), o seu lucro seria maior do que 100. Eu também coloquei este comércio spread na minha conta pessoal E minha conta caritativa da confiança também). Agora é 10 semanas depois. SVXY está sendo negociada em 58. Eu poderia comprar de volta o primeiro spread para .45 (47.50 após comissões). Isso me daria um lucro de 145 em meu risco máximo de 307.50. Isso funciona para um ganho de 47 por 10 semanas. Isso foi dinheiro fácil para mim. A outra propagação que eu sugeri, aumentando as greves de ambos os lados longos e curtos por 10, poderia ter sido vendido por 260. Você poderia comprar de volta o spread de 102,50 incluindo comissões, dando-lhe um lucro de 157,50 com um risco máximo de 240, Ou 65. Ou você poderia apenas esperá-lo para fora e desfrutar do ganho total de 108 se SVXY fecha não inferior a 50 na terceira sexta-feira em janeiro. Estou pendurado em ambas as minhas apostas originais e não vender agora a menos que algo melhor vem junto. Em algumas dicas Terrys, fazemos investimentos semelhantes como este em janeiro, apostando que um ano depois, as ações que gostamos serão, pelo menos, onde estavam na época. O portfólio que montamos este ano fez esse tipo de apostas no GOOG, AAPL e SPY. Ele fará 92 sobre o montante máximo em risco em 6 semanas, se essas três ações estão onde estão hoje ou qualquer maior quando o 2016 janeiro expira. Na verdade, GOOG poderia cair em 155 e ainda faríamos mais de 100 naquele spread que vendemos em janeiro de 2015. Nós poderíamos fechar os três spreads hoje e fazer um ganho de 68 em nosso risco máximo. Estes são apenas alguns exemplos de como você pode fazer apostas de longo prazo em seus estoques favoritos com opções e fazer ganhos extraordinários, mesmo se o estoque doesnt fazer muita coisa. Segunda-feira, 17 de agosto de 2015 Esta semana gostaria de compartilhar um artigo palavra por palavra que enviei aos Insiders esta semana. É um comentário de mega-view sobre a estratégia de opções básicas que conduzimos no Terrys Tips. O relatório inclui duas táticas que temos vindo a utilizar com bastante êxito para ajustar o nosso nível de risco a cada semana usando opções semanais. Se você já está negociando opções, essas idéias táticas podem fazer uma enorme diferença para seus resultados. Se você não está atualmente negociando opções, as idéias provavelmente não farão muito sentido, mas você pode gostar de ver os resultados que estamos tendo com as carteiras reais que estamos realizando para nossos assinantes. Como ajustar o risco de mercado com opções semanais Bernie Madoff atraiu centenas de milhões de dólares por investidores promissores 12 por ano (consistentemente, ano após ano). A maioria de nossos portfólios conseguem triplicar esse número e quase ninguém sabe sobre nós. Ainda mais significativo, nossos retornos são reais Madoff nunca entregou ganhos de qualquer espécie. Parece haver algo de errado aqui. Nosso portfólio Capstone Cascade é projetado para spin off (em dinheiro) 36 por ano, e tem feito isso por 10 meses consecutivos e está procurando mais e mais provável que vamos ser capazes de fazer isso para o longo prazo (enquanto nós Cuidado para realizá-lo). Na verdade, no valor de buy-in de hoje (cerca de 8300), o 3600 que retiramos a cada ano funciona para ser 43. Theta nesta carteira tem consistentemente somado ao dobro do que precisamos para fazer a retirada mensal, e ganhamos ainda mais de Delta quando o SVXY se move mais alto. Outros portfólios estão fazendo ainda melhor. Rising Tide ganhou 140 em pouco mais de dois anos, enquanto o subjacente Costco subiu 23,8 (sobre o que Madoff prometeu). Black Gold parece estar fazendo ainda melhor do que isso (tendo ganhado uma média de 3 por semana desde que foi iniciado). Uma parte fundamental da nossa estratégia atual e uma grande mudança em relação à forma como operávamos no passado, é ter opções curtas em cada uma das várias séries semanais, com algumas rotações (geralmente cerca de um mês) a cada semana. Isso nos permite ajustar o perfil de risco a cada sexta-feira sem fazer grandes ajustes que envolvem a venda de algumas das posições longas. Se o estoque cair durante uma semana, nós encontrar-nos-emos com as opções curtas previamente vendidas que estão em greves mais altas do que o preço conservado em estoque, e nós coletaremos o prêmio máximo do tempo em uma série do mês-para fora vendendo um em-o-dinheiro (Normalmente chamada) opção. Se o estoque sobe durante a semana, podemos achar que temos mais in-the-money chamadas do que nós normalmente carregam, por isso vamos vender novos meses fora chamadas que estão fora do dinheiro. Normalmente, podemos comprar de volta no dinheiro chamadas e substituí-los com fora-do-dinheiro chamadas e fazê-lo em um crédito, novamente evitando negociações de ajuste que pode causar perdas quando o subjacente exibe whip-viu preço ação. Durante as últimas semanas, não sofremos com uma queda enorme em nossos subjacentes, mas no início deste ano, incorremos um em SVXY. Agora temos uma maneira de contender com esse tipo de ação de preço quando ele vem junto. Se ocorrer uma grande queda, podemos comprar um spread de chamada vertical em nossas chamadas longas e vender uma chamada de um mês para o dinheiro suficiente para cobrir o custo de rolar o lado mais comprido para uma greve mais baixa. Contanto que nós não tenhamos que vir acima com o dinheiro extra para fazer o ajuste, nós podemos manter o mesmo número de chamadas longas no lugar e continuar a vender chamadas do at-the-money cada semana em que nós substituímos posições de chamada curtas expirando. Esta tática evita as inevitáveis ​​perdas envolvidas no fechamento de um out-of-the-money call spread calendário e substituí-lo com um spread calendário at-the-money que sempre custa mais do que a propagação que vendemos. Another change we have added is to make some long-term credit put spreads as a small part of an overall 10K Strategy portfolio, betting that the underlying will at least be flat in a year or so from when we placed the spread. These bets can return exceptional returns while in many respects being less risky than our basic calendar and diagonal spread strategies. The longer time period allows for a big drop in stock price to take place as long as it is offset by a price gain in another part of the long-term time frame. Our Better Odds Than Vegas II portfolio trades these types of spreads exclusively, and is on target to gain 91 this year, while the Retirement Trip Fund II portfolio is on target to gain 52 this year (and the stock can fall a full 50 and that gain will still come about). The trick to having portfolios with these kinds of extraordinary gains is to select underlying stocks or ETPs which you feel strongly will move higher. We have managed to do this with our selections of COST, NKE, SVXY, SBUX, and more recently, FB, while we have failed to do it (and faced huge losses) in our single failing portfolio, BABA Black Sheep where Alibaba has plummeted to an all-time low since we started the portfolio when it was near its all-time high. Our one Asian diversification effort has served to remind us that it is far more important to find an underlying that you can count on moving higher, or at least staying flat (when we usually do even better than when it moves higher). Bottom line, I think we are on to something big in the way we are managing our investments these days. Once you have discovered something that is working, it is important to stick with it rather than trying to improve your strategy even more. Of course, if the market lets us know that the strategy is no longer working, changes would be in order. So far, that has not been the case. The recent past has included a great many weeks when we enjoyed 10 of our 11 portfolios gaining in value, while only BABA lost money as the stock continued to tumble. We will soon find another underlying to replace BABA (or conduct a different strategy in that single losing portfolio). Thursday, May 28th, 2015 One of my favorite options plays is a long-term bet that a particular stock will be equal to or higher than it is today at some future date. Right now might be a perfect time to make that kind of a bet with one of my favorite stocks, Apple (AAPL).Each January, I pick several stocks I feel really positive about and buy a spread that will make an extraordinary gain if the stock is flat or any higher when the options expire one year out. Today I would like to tell you about one of these spreads we placed in one of the Terrys Tips portfolios we carry out, and how you can place a similar spread right now. If AAPL is only slightly higher than it is today a year from now, you would make 100 on your investment. How to Make 80 a Year With Long-Term Option Bets I totally understand that it may seem preposterous to think that over the long run, 80 a year is a possible expectation to have for a stock market investment. But if the AAPL fluctuates in the future as it has in the past, it will absolutely come about. It can be done with a simple option spread that can be placed right now, and you dont have to do anything else but wait out a year. If the stock is any higher at the end of the year, the options expire worthless and you dont even have to close out the spread. You just get to keep the money you got at the beginning. Lets check out the 10-year chart for Apple: 10 Year Apple Chart May 2015 In 9 of the last 10 years, AAPL has been higher at the end of the calendar year than it was at the beginning. Only in the market-meltdown of 2008-2009 was the stock at a lower price at the end of the year than it was at the beginning. In January of this year, in one of our Terrys Tips portfolios, we placed the following trade when AAPL was trading at 112. We felt confident that the stock would be at least a little higher a year from then. The precise date would be January 15, 2016, the third Friday of the month when monthly options expire. This is the trade we made: Buy To Open 7 AAPL Jan-16 105 puts (AAPL160115P105) Sell To Open 7 AAPL Jan-16 115 puts (AAPL160115P115) for a credit of 5.25 (selling a vertical) For each spread, we collected 525 less 2.50 in commissions, or 522.50. For 7 spreads, we collected 3657.50 after commissions. The amount at risk per spread was 1000 8211 522.50, or 477.50. For all 7, that worked out to 3342.50. The proceeds from selling the spread, 3657.50, was placed in our account when the sale was made. The broker placed a maintenance requirement on us for 7000 (the maximum we could lose if the stock ended up below 105 at expiration. Our actual risk if this happened would be 7000 less the 3657.50 we received, or 3342.50. If AAPL ends up at any price above 115 on January 15, 2016, both options will expire worthless and we will make a gain of 109 on our investment. Since we placed that spread, AAPL has moved up nicely, and it is now at 132. If you did not want to wait another six months to collect the 109, you could buy back the spread today for 2.67 (269.50 per spread after commissions). Buying back all 7 spreads would cost 1886.50, resulting in a profit of 1771. This works out to be a 53 gain for the 4 months. We are waiting it out rather than taking a gain right now, knowing that 109 will come our way even if the stock falls about 17 from here. AAPL might not be headed to 240 as Carl Ichan (net worth, 23 billion) believes it is, but it seems likely that it might be higher a year from now than it is today. Options for June, 2016 have just become available for trading. As I write this today, AAPL is trading at 132. If you were willing to bet that over the next 12 months, the stock might edge up by 3 or more, you could sell the following spread (in my personal account, I made this exact trade today): Buy To Open (pick a number) AAPL Jun-16 125 puts (AAPL160617P125) Sell To Open ((pick a number) AAPL Jun-16 135 puts (AAPL160617P135) for a credit of 5.10 (selling a vertical) Each contract will cost you about 500 to place, after commissions. This spread will make a 100 profit after commissions if AAPL ends up at any price above 135 on June 17, 2016. You might wonder why the title of this blog mentioned 80 as a long-term annual gain possibility. If AAPL behaves in the next 10 years as it has in the last 10 years, and makes a gain in 9 of those years, over the course of a decade, you would gain 100 in 9 years and lose 100 (although the actual loss might be less) in one year, for an average gain of 80 a year. For sure, you would not want to place all, or ev en a large part, of your investment portfolio in long-term spreads like this. But it seems to me that a small amount, something that you can afford to lose, is something that you might consider, if only for the fun of doubling your money in a single year. Monday, November 25th, 2013 Today we are going to look at what the analysts are forecasting for 2014 and suggest some option strategies that will make 60 or more if any one of the analysts interviewed by the Wall Street Journal are correct. They dont all have to be correct, just one of the 13 they talked to. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim by TD Ameritrade offers to anyone who opens an account with them. How to Make 60 to 100 in 2014 if a Single Analyst (Out of 13) is Right Now is the time for analysts everywhere to make their predictions of what will happen to the market in 2014. Last week, the Wall Street Journal published an article entitled Wall Street bulls eye more stock gains in 2014. Their forecasts 8211 The average year-end price target of 13 stock strategists polled by Bloomberg is 1890, a 5.7 gain (for the SampP 500). The most bullish call comes from John Stoltzfus, chief investment strategist at Oppenheimer (a prediction of 13). The Journal continues to say The bad news: Two stock strategists are predicting that the SampP 500 will finish next year below its current level. Barry Bannister, chief equity strategist at Stifel Nicolaus, for example, predicts the index will fall to 1750, which represents a drop of 2 from Tuesday8217s close. I would like to suggest a strategy that will make 60 to 100 (depending on which underlying you choose to use) if any one of those analysts is right. In other words, if the market goes up by any amount or falls by 2, you would make those returns with a single options trade that will expire at the end of 2014. The SampP tracking stock (SPY) is trading around 180. If it were to fall by 2 in 2014, it would be trading about 176.40. Lets use 176 as our downside target to give the pessimistic analyst a little wiggle room. If we were to sell a Dec-14 176 put and buy a Dec-14 171 put, we could collect 1.87 (187) per contract. A maintenance requirement of 500 would be made. Subtracting the 187 you received, you will have tied up 313 which represents the greatest loss that could come your way (if SPY were to close below 171, a drop of 5 from its present level). Once you place these trades (called selling a vertical put spread), you sit back and do nothing for an entire year (until these options expire on December 20, 2014). If SPY closes at any price above 176, both puts would expire worthless and you would get to keep 187 per contract, or 60 on your maximum risk. You could make 100 on your investment with a similar play using Apple as the underlying. You would have to make the assumption that Apple will fluctuate in 2014 about as much as the SampP. For most of the past few years, Apple has done much better than the general market, so it is not so much of a stretch to bet that it will keep up with the SampP in 2014. Apple is currently trading about 520. You could sell at vertical put spread for the January 2015 series, selling the 510 put and buying the 480 put and collect a credit of 15. If Apple closes at any price above 510 on January 17, 2015, both puts would expire worthless and you would make 100 on your investment. You would receive 1500 for each of these spreads you placed and there would be a 1500 maintenance requirement (the maximum loss if Apple closes below 480). Apple is trading at about 10 times earnings on a cash-adjusted basis, is paying a 2.3 dividend, and is continuing an aggressive stock buy-back campaign, three indications that make a big stock price drop less likely to come about in 2014. A similar spread could be made with Google puts, but the market is betting that Google is less likely to fall than Apple, and your return on investment would be about 75 if Google fell 2 or went up by any amount. You could sell Jan-15 1020 puts and buy Jan-15 990 puts and collect about 1300 and incur a net maintenance requirement of 1700 (your maximum loss amount). If you wanted to get a little more aggressive, you could make the assumption that the average estimate of the 13 analysts was on the money, (i. e. the market rises 5.7 in 2014). That would put SPY at 190 at the end of the year. You could sell a SPY Dec-14 190 put and buy a Dec-14 185 put and collect 2.85 (285), risking 2.15 (215) per contract. If the analysts are right and SPY ends up above 190, you would earn 132 on your investment for the year. By the way, you can do any of the above spreads in an IRA if you choose the right broker. I would advise against it, however, because your gains will eventually be taxed at ordinary income rates (at a time when your tax rate is likely to be higher) rather than capital gains rates. Note: I prefer using puts rather than calls for these spreads because if you are right, nothing needs to be done at expiration, both options expire worthless, and no commissions are incurred to exit the positions. Buying a vertical call spread is mathematically identical to selling a vertical put spread at these same strike prices, but it will involve selling the spread at expiration and paying commissions. What are the chances that every single analyst was wrong Someone should do a study on earlier projections and give us an answer to that question. We all know that a market tumble could come our way if the Fed begins to taper, but does that mean the market as a whole would drop for the entire year Another unanswerable question, at least at this time. On a historical basis, for the 40 years of the SampP 500s existence (counting 2013 which will surely be a gaining year), the index has fallen by more than 2 in 7 years. That means if historical patterns continue for 2014, there is a 17.5 chance that you will lose your entire bet and an 83.5 chance that you will make 60 (using the first SPY spread outlined above). If you had made that same bet every year for the past 40 years, you would have made 60 in 33 years and lost 100 in 7 years. For the entire time span, you would have enjoyed an average gain of 32 per year. Not a bad average gain. Wednesday, November 6th, 2013 Last week I told you about a spread I had placed on Apple (AAPL) just prior to their earnings announcement. I closed out that spread this week, and there was a learning experience that I would like to share with you. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. Follow-Up on AAPL Earnings-Announcement Strategy: Last Monday, prior to AAPLs earnings announcement, I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling the weekly Nov1-13 525 while the stock was selling just about 525. I made this trade because I felt good about the company and believed the stock might move higher after the announcement. As it worked out, I was wrong. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. In the after-hours trading after the announcement, the stock shot up to the 535 area and I was feeling pretty good because I knew I was assured of a profit if the stock moved higher. However, the next morning, it reversed direction and traded as low as 515. I wasnt feeling so great then, although I still expected to make a profit (albeit a smaller one). On Thursday, the stock rose to about 525, just where it was when I bought the spread on Monday. There was still 2.50 of time premium remaining in the Nov1-13 call which I had sold, so I was tempted to wait until it was due to expire the next day so I might pick up another 250 per spread when I sold it. However, I decided to sell it at that time. I sold the spread for 56.25, gaining 10.86, or 1076 per spread which had cost me 4539 on Monday. That worked out to a 21 gain for the four days. I was happy with that result. On Friday, AAPL fell back to about 517 at the close. The spread that I had sold for 56.25 was trading at about 53. I still would have made a profit, but it would have been much lower than the one I took on Thursday. The lesson here is that when the stock is trading very near the strike price of your short call when you have a spread like this (either a diagonal or a calendar spread), it is a good idea to sell it rather than waiting until expiration day of the short option. While you give up some of the potential gain if the stock were to remain absolutely flat, you risk doing worse if the stock were to move more than moderately in either direction. It is better to sell your diagonal spread whenever the strike price of your short option is very close to the strike price rather than waiting until the last minute to try to squeeze out every penny of decay that might be there. In this case, I was wrong about the stock moving higher it fell about 10 and I still made over 20 on my investment for a single week. Wednesday, October 30th, 2013 Today I would like to share with you an options investment I made yesterday, just prior to the Apple (AAPL) earnings announcement. While it is too late to make this same investment yourself, you might consider it three months from now when announcement time comes around again, or with another company that you feel good about. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. An AAPL Earnings-Announcement Strategy: Approximately every 90 days, most public companies announce their latest quarterly earnings. Just before the announcement day, things get interesting with option prices. Since stocks often make big moves in either direction once earnings (and other numbers such as gross sales, margins, and future guidance) are announced, option prices get quite expensive, both for puts and for calls. For people who like to collect high option premiums (i. e. selling expensive options to someone else), this pre-announcement period seems like a great opportunity provided I have a feeling one way or the other about the company. I had a good feeling about AAPL this month. I wasnt sure what earnings might be (beware of anyone who says he is sure), but I thought the company was fairly priced, and I think the huge stash of cash they are sitting on provides some protection against a large drop in the stock price. When a situation like this occurs (where I like a company and earnings are about to be announced), one of my favorite strategies is to buy a deep in-the-money call on the company, a call that has a few months of remaining life, and sell an at-the-money call in the shortest-term option series that expires after the announcement day. On Monday morning, AAPL was trading about 525. I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling Nov1-13 525 calls (AAPL has weekly options available, and the Nov1-13 calls would expire on Friday, November 1st. four days after the announcement after the close on Monday. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain o n Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. A flat market would net me about a 36 gain on my investment, and any higher price for AAPL would result in at least a 25 gain. After a company makes its announcement, all option prices tend to fall, especially in the shortest-term series that expires just after the announcement. However, deep in-the-money options like the one I bought derive most of their value from being so deep in the money, and they generally do not fall nearly as much as shorter-term, nearer-the-money options. On the downside, the stock could fall at least 20 before I would incur a loss. Since the delta of the Jan-14 470 call was 80, if the stock fell 20, my long call might fall about 16 (20 x .80). That would still be less than the 17.28 I collected from the 525 which would expire worthless so I would still make a gain. Actually, as the stock falls in value, delta for an in-the-money call gets lower, and the Jan-14 call would fall by less than 16. The stock could probably go down at least 25 before I lost money with my original spread. In the event that AAPL fell over 25 so I lost some money on the spread, since I like the company and it is now trading for only 500, I might want to hang onto my 470 call rather than selling it on Friday. I might sell another 525 (or other strike) call with a few weeks of remaining life, reducing my initial investment by that amount. I like to make an investment that could make 25 or more in a single week if a company I like stays flat or goes higher by any amount after an announcement, and the stock can fall about 10 and I still make a gain. A more conservative investment would be to sell an in-the-money call rather than an at-the-money call. While the potential maximum gain would be less, you could handle a much greater drop in the stock value before you entered loss territory on the downside. Monday, May 13th, 2013 The Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) spread I recommended last week resulted in a 20 gain. Not bad considering we were blindsided by their announcing a new 5-year deal with Starbucks that shot the stock 25 higher while we were betting on a lower post-announcement price. Our gain was not as great as last weeks 50 gain on Apple, but we will take 20 anytime (Im sorry, but I executed the Apple spreads in a Terrys Tips portfolio and did not share it with the free newsletter subscribers). This week I have two earnings-related plays which need to be made before the close on Wednesday if you want to participate. If you read down further, there is information on how you can become a Terrys Tips Insider absolutely free Two Earnings Play for This Week Deere and Sina Sina Corporation (SINA) is pretty much the same as Yahoo but operates in China. I have written a Seeking Alpha article about the company 8211 How To Play The Sina Corporation Earnings Ann8230 in which I explain why I believe that the stock will probably dip a bit after Wednesdays announcement (largely because expectations are high, the current valuation is pricey, and hedge funds are selling shares). I recommended these trades to play the SINA announcement with the stock at about 59: BTO 10 SINA Jun-13 55 puts (SINA130622P55) STO 10 SINA May-13 55 puts (SINA130518P55) for a debit of 1.01 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 57.5 puts (SINA130622P57.5) STO 10 SINA May-13 57.5 puts (SINA130518P57.5) for a debit of 1.11 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 60 calls (SINA130622C60) STO 10 SINA May-13 60 calls (SINA130518C60) for a debit of 1.18 (buying a calendar) These trades should make a gain if the stock goes up by less than 5 or down by less than 10 by Friday at the close. The other earnings play involves Deere amp Co. (DE) which has the unenviable record of falling four straight quarters after announcing, even when they bested expectations. I have also written a Seeking Alpha article on this play How To Play the Deere amp Company Earnings Announcement. Expectations are high here, too, and I expect a lower price than the current 93 after earnings. Here are the spreads I am making in Deere: Buy To Open 10 DE Jun-13 95 puts (DE130622P95) Sell To Open 10 DE May-13 92.5 puts (DE130518P92.5) for a debit of 2.35 (buying a diagonal) Buy to Open 5 DE Jun-13 90 puts (DE130622P90) Sell to Open 5 DE May-13 90 puts (DE130518P90) for a debit of .90 (buying a calendar) These spreads will do well if the stock falls but start to lose money if the stock moves more than 2 higher. Please check both Seeking Alpha articles for my complete reasoning for these spreads as well as a risk profile graph for each. Tuesday, February 12th, 2013 Apples Fundamental Great Value May Soon Get a Gigantic PR Boost Apple (AAPL) has become one of the least expensive stocks in the entire market based on a fundamental value. Subtracting out its 128 per-share cash value (121.3 billion939 million shares outstanding), its trailing PE is a ridiculously-low 7.9. Even if you do not adjust for cash, the trailing PE is 10.88 and forward PE is 9.43 according to Yahoo Finance. The company pays a 2.2 forward dividend rate and the pay-out ratio is only 12 so there is an excellent chance that this will increase in the future or some other cash-distribution method such as the preferred stock proposal advanced by hedge fund manager David Einhorn is instituted. The only way that such a low valuation could be justified would be if the growth rate slowed dramatically. Surely, it will fall significantly from the nearly 50 growth numbers that it has sported for the last five years, but the culture of this company is to continually come up with new products which will appeal to its growing base of satisfied customers, and it has barely scratched the potential in China (where Tim Cook said would be their largest market). This year Apple will probably seal a deal with China Telecom (CHA), the largest mobile carrier by far in the world. Here are the YOY growth rates over the past five years: aapl graph YOY quarterly growth Admittedly, the current growth rate is the absolute lowest that it has been for the past five years, but look what happened in November 2009 when it was at a similarly low level. The growth rate really took place from that point. Will history repeat itself According to Zacks Investment Research, analysts expect the Apples growth rate in 2014 tooo be 15.30. When a companys future growth rate is less than its cash-adjusted PE, it should be considered to be a fundamental bargain. That is precisely where AAPL is right now. There is also a potential technical indicator justification for buying the stock at this time: AAPL 50 Day Moving Average One of the smartest investing decisions you could have made over the past year was to buy AAPL when it rose above the 50-day moving average and sell it when it fell below that moving average. This strategy would have picked up the big upward move from late June to October and also picked up the huge drop since that time. If you check out the slope of the most recent stock price move as well as the 50-day average, you can see that they are on a collision course to cross over one another in the next two weeks. This might be the perfect time to get in ahead of this important technical indicator before it actually kicks in. Even if you dont believe in technical analysis, there are so many people out there who do believe in it that it becomes a self-fulfilling prophecy once it is triggered. In addition to both fundamental and possible technical reasons the AAPL is undervalued at its current price, there is the possibility that a public relations coup of epic proportions might be on its way on this very day. On December 6, 2012, Apple (AAPL) CEO Tim Cook announced that his company would shift manufacturing of one computer line from Asia to the United States. Next year we are going to bring some production to the U. S. on the Mac, Cook told Bloomberg Businessweek . We8217ve been working on this for a long time, and we were getting closer to it. It will happen in 2013. We8217re really proud of it. We could have quickly maybe done just assembly, but it8217s broader because we wanted to do something more substantial. The announcement was generally discounted as a symbolic effort to improve its public image which has been tarnished in recent years by reports of labor issues at Foxconn, its major contract supplier in China. At the time of his announcement, AAPL was trading at 534, or about 10 lower than it closed today Monday, February 11th (480). Over this same time period, the SampP 500 has gained almost 7. Clearly, a more positive public image doesnt necessarily result in a higher stock price, at least all by itself. Analysts expected the amount of production that would be shifted to the United States to be negligible. Cook stated that they would invest 100 million to ramp up to make Mac computers, a pittance compared to the 121 billion in cash they are sitting on (and which has been the source of multiple suggestions lately on how they can best use this stash). But symbolically, if a huge company like Apple shifts some manufacturing jobs to the U. S. joining recent moves by Caterpillar (CAT) and General Electric (GE), and other large companies (according to a Boston Consulting Group survey ), maybe more others might join the party and collectively reduce our unemployment rate that unhappily hovers around 8 these days. There seems to be a nationwide movement to buy local. While this usually refers to locally-grown fruits, vegetables and meat products, buy American has been a long-standing slogan in our country. Maybe Apple will figure out that the extra cost of hiring U. S. workers for some manufacturing jobs adds to the bottom line because certain segments of the population will reward them by buying their products rather than Samsungs. It seemed unusual to me that an oft-repeated tag line scrolling across the TV screen on CNN today was that Apples Tim Cook would be at President Obamas State of the Union Address. There undoubtedly will be dozens of other more important real celebrities in attendance, but why did Tim Cook get all the publicity Could it be possible that Mr. Obama will publicly recognize Tim Cooks promise to return manufacturing jobs to the United States, and give some specifics of how many people might be employed or where the new factories might be located Maybe Mr. Cook will be appointed to head up a commission of other large domestic company CEOs to encourage other companies to join the movement to bring back jobs to America. Maybe the President will announce that Apple will be making the iWatch using Corning Glass in New York rather than Zhengzhou, or some other positive news which might reflect well on Apple as well as our nation. Will such publicity goose up the stock It didnt when the initial announcement was made in December. But maybe this time it will be different. An interview on Bloomberg Businessweek is a fairly commonplace event, but a company being recognized in a State of the Union Address is something serious and potentially beneficial to a company whose luster has faded as the stock has plummeted from a high over 700 a few months ago to 480 today. Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Learn why Dr. Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Histórias de Sucesso Tenho vindo a negociar os mercados de acções com muitas estratégias diferentes para mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allens foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-los durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50 retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas. Thinkorswim, Divisão de TD AMERITRADE, Inc. e Terrys Tips são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips